Protective put
शेयर रखें और मौजूदा भाव से नीचे एक Put खरीदें। Put अपने Premium की कीमत पर Expiry तक नुकसान की एक निचली सीमा तय कर देता है।
यह कैसे बनता है
- किसी F&O स्टॉक के एक Lot के बराबर शेयर रखें।
- उस शेयर पर आउट-ऑफ़-द-मनी Put का 1 Lot खरीदें।
ऐसे शेयरधारक के लिए ढांचा जो ऊपर की संभावना बनाए रखते हुए Expiry तक सबसे बुरी स्थिति पहले से जानना चाहता है।
जोखिम
- हर बार सुरक्षा दोबारा लेने पर Premium एक लागत है।
- सुरक्षा Expiry पर खत्म हो जाती है।
- Put Strike तक का नुकसान फिर भी उठाना पड़ता है।
Greeks कैसे व्यवहार करते हैं
- Delta
- पॉज़िटिव, सिर्फ़ शेयरों से कम
- Theta
- नेगेटिव
- Vega
- पॉज़िटिव
हल किया हुआ उदाहरण
| लेग | भाव / प्रति शेयर Premium | कैश फ़्लो |
|---|---|---|
| शेयर रखें (1 Lot) | ₹1,000.00 | −₹5,00,000 |
| 1 Lot 920 PE खरीदें | ₹2.60 | −₹1,301 |
Expiry पर मुनाफ़ा और नुकसान
पूरी पोज़िशन के लिए, चार्ज से पहले।
Premium उदाहरण के लिए लिए गए राउंड इनपुट से निकाली गई सैद्धांतिक Black–Scholes वैल्यू हैं, बाज़ार भाव नहीं। चार्ज और margin शामिल नहीं हैं।अपने नंबरों से एक लेग की कीमत निकालें।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
Protective put के साथ अधिकतम नुकसान कितना है?
खरीद कीमत से Put Strike तक की गिरावट, जोड़ Premium, गुणा Lot size।
क्या Protective put एक बीमा है?
यह Expiry तक बीमे की तरह काम करता है: आप Premium देते हैं और Put अपने Strike के नीचे भुगतान करता है।
क्या मैं Nifty Puts से पोर्टफ़ोलियो की सुरक्षा कर सकता हूँ?
अगर पोर्टफ़ोलियो इंडेक्स के साथ चलता है तो इंडेक्स Put उसकी गिरावट का कुछ हिस्सा संभाल सकते हैं, लेकिन वे अलग-अलग शेयरों से बिल्कुल मेल नहीं खाते।