MARKET REALITY CHECK Alphabet meldet heute nach US-Marktschluss Quartalszahlen. Die Optionsmärkte preisen eine implizite Volatilität von über 100% ein – doch der Expected Move liegt nur bei ±4.8%.
Zum Vergleich: Microsoft, Meta und Amazon erwarten alle Bewegungen von ±6.2% bis ±6.4%. Alphabet hatte im April bereits einen Run-up von +26% hinter sich.
Was bedeutet das?
- Entweder erwarten Optionshändler weniger Überraschung bei Google als bei den anderen Tech-Giganten
- Oder es ist ein klassisches Volatility-Mispricing
- Smart Money könnte bereits positioniert sein
Für Options-Trader: Die niedrigere Expected Move bei gleichzeitig hoher IV könnte eine interessante Konstellation sein. Wer die richtige Seite erwischt, gewinnt – aber IV Crush wird nach den Earnings brutal zuschlagen.
Die nächsten Stunden zeigen, ob der Markt richtig lag.