స్ట్రాటజీ
Long call butterfly
ఒక తక్కువ Call కొని, రెండు మధ్య Calls అమ్మి, ఒక ఎక్కువ Call కొనండి. తక్కువ ఖర్చు నిర్మాణం; ఇండెక్స్ మధ్య Strike దగ్గర ముగిస్తే అత్యధికంగా చెల్లిస్తుంది.
దృష్టి: న్యూట్రల్డెబిట్ (మీరు చెల్లిస్తారు)పరిమిత రిస్క్
ఇది ఎలా నిర్మిస్తారు
- In-the-money Call 1 Lot కొనండి.
- At-the-money Call 2 Lots అమ్మండి.
- Out-of-the-money Call 1 Lot కొనండి. Strike-లు సమాన దూరంలో ఉంటాయి.
ఇండెక్స్ ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి దగ్గర ముగుస్తుంది అనే దృష్టికి ఒక నిర్మాణం, చిన్న, తెలిసిన గరిష్ట నష్టంతో.
రిస్క్‌లు
- ఇండెక్స్ బయటి Strike-ల బయట ముగిస్తే నికర Premium పోతుంది.
- గరిష్ట లాభం కోసం ఇండెక్స్ మధ్య Strike దగ్గర ముగియాలి.
- మూడు Strike-లు, నాలుగు Lots అంటే ఒక్కో ట్రేడ్‌కు ఎక్కువ ఛార్జీలు.
Greeks ఎలా ప్రవర్తిస్తాయి
- Delta
- మధ్య Strike వద్ద సున్నాకు దగ్గరగా
- Theta
- మధ్య Strike దగ్గర పాజిటివ్
- Vega
- నెగటివ్
Nifty 50 పై లెక్క ఉదాహరణ
| Leg | ఒక్కో యూనిట్‌కు Premium | నగదు ప్రవాహం |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,750 CE కొనండి | ₹364.44 | −₹23,689 |
| 2 Lot 25,000 CE అమ్మండి | ₹209.21 | +₹27,198 |
| 1 Lot 25,250 CE కొనండి | ₹104.18 | −₹6,772 |
నికరంగా చెల్లించారు
₹3,263
గరిష్ట లాభం
₹12,987
గరిష్ట నష్టం
₹3,263
Break-evens
24,800 / 25,200
Expiry వద్ద లాభనష్టాలు
మొత్తం పొజిషన్ కోసం, ఛార్జీలకు ముందు.
Premium-లు రౌండ్, ఉదాహరణ ఇన్‌పుట్‌ల నుంచి వచ్చిన సైద్ధాంతిక Black–Scholes విలువలు, మార్కెట్ ధరలు కావు. ఛార్జీలు, margin చేర్చలేదు.మీ సొంత అంకెలతో ఒక్క leg ధర కట్టండి.
ఇతర ఇండెక్స్‌లపై Long call butterfly
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
Butterfly పై గరిష్ట లాభం ఎంత?
ఇండెక్స్ సరిగ్గా మధ్య Strike వద్ద ముగిస్తే, రెండు Strike-ల మధ్య దూరం మైనస్ నికర Premium, Lot size తో గుణించి.
గరిష్ట నష్టం ఎంత?
చెల్లించిన నికర Premium ప్లస్ ఛార్జీలు.
Call butterfly, iron butterfly నుంచి వేరా?
Payoff ఆకారం ఒకేలా ఉంటుంది. Call butterfly కు ముందుగానే చెల్లిస్తారు; iron butterfly క్రెడిట్ సేకరిస్తుంది, Calls, Puts రెండింటినీ వాడుతుంది.