स्ट्रॅटेजी
Long call butterfly
एक खालचा Call खरेदी करा, दोन मधले Calls विका, एक वरचा Call खरेदी करा. कमी खर्चाची रचना, जी इंडेक्स मधल्या Strike जवळ संपल्यास सर्वात जास्त परिणाम देते.
मत: न्यूट्रलDebit (तुम्ही भरता)मर्यादित जोखीम
तो कसा तयार होतो
- In-the-money Call चा 1 Lot खरेदी करा.
- At-the-money Call चे 2 Lots विका.
- Out-of-the-money Call चा 1 Lot खरेदी करा. Strikes समान अंतरावर आहेत.
इंडेक्स एका विशिष्ट पातळीजवळ संपेल या मतासाठीची रचना, लहान आणि माहीत असलेल्या कमाल तोट्यासह.
जोखमी
- इंडेक्स बाहेरच्या Strikes बाहेर संपल्यास नेट Premium गमावला जातो.
- सर्वोच्च नफ्यासाठी इंडेक्स मधल्या Strike जवळ संपायला हवा.
- तीन Strikes आणि चार Lots म्हणजे प्रति ट्रेड जास्त चार्जेस.
Greeks कसे वागतात
- Delta
- मधल्या Strike वर जवळजवळ शून्य
- Theta
- मधल्या Strike जवळ सकारात्मक
- Vega
- नकारात्मक
Nifty 50 वरील सोडवलेले उदाहरण
| Leg | प्रति युनिट Premium | कॅश फ्लो |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,750 CE खरेदी करा | ₹364.44 | −₹23,689 |
| 2 Lot 25,000 CE विका | ₹209.21 | +₹27,198 |
| 1 Lot 25,250 CE खरेदी करा | ₹104.18 | −₹6,772 |
नेट भरलेले
₹3,263
कमाल नफा
₹12,987
कमाल तोटा
₹3,263
Break-evens
24,800 / 25,200
Expiry ला नफा आणि तोटा
संपूर्ण पोझिशनसाठी, चार्जेसपूर्वी.
Premium हे गोल, उदाहरणादाखल इनपुटवरून काढलेल्या सैद्धांतिक Black–Scholes व्हॅल्यूज आहेत, बाजारभाव नाहीत. चार्जेस आणि margin धरलेले नाहीत.स्वतःच्या आकड्यांनी एका leg ची किंमत काढा.
इतर इंडेक्सवर Long call butterfly
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
Butterfly वरील कमाल नफा किती?
इंडेक्स नेमका मधल्या Strike वर संपल्यास, दोन Strikes मधील अंतर वजा नेट Premium, गुणिले Lot size.
कमाल तोटा किती?
भरलेला नेट Premium अधिक चार्जेस.
Call butterfly हा iron butterfly पेक्षा वेगळा आहे का?
Payoff चा आकार सारखाच असतो. Call butterfly साठी सुरुवातीलाच पैसे भरावे लागतात; iron butterfly मध्ये क्रेडिट मिळते आणि Calls व Puts दोन्ही वापरले जातात.