સ્ટ્રેટેજી
Long call butterfly
એક નીચો Call ખરીદો, બે વચ્ચેના Call વેચો, એક ઊંચો Call ખરીદો. ઓછા ખર્ચનું સ્ટ્રક્ચર, જે ઇન્ડેક્સ વચ્ચેના Strike ની નજીક બંધ થાય તો સૌથી વધુ ચૂકવે છે.
અભિપ્રાય: તટસ્થડેબિટ (તમે ચૂકવો)મર્યાદિત જોખમ
તે કેવી રીતે બને છે
- ઇન-ધ-મની Call નો 1 Lot ખરીદો.
- ATM Call ના 2 Lot વેચો.
- આઉટ-ઓફ-ધ-મની Call નો 1 Lot ખરીદો. Strike સરખા અંતરે છે.
ઇન્ડેક્સ કોઈ ચોક્કસ લેવલની નજીક બંધ થશે એવા મત માટેનું સ્ટ્રક્ચર, જેમાં મહત્તમ નુકસાન નાનું અને જાણીતું છે.
જોખમો
- જો ઇન્ડેક્સ બહારના Strike ની બહાર બંધ થાય તો નેટ Premium ગુમાવાય છે.
- સૌથી વધુ નફા માટે ઇન્ડેક્સ વચ્ચેના Strike ની નજીક બંધ થવો જોઈએ.
- ત્રણ Strike અને ચાર Lot એટલે દરેક ટ્રેડ પર વધુ ચાર્જ.
Greeks કેવું વર્તન કરે છે
- Delta
- વચ્ચેના Strike પર લગભગ શૂન્ય
- Theta
- વચ્ચેના Strike નજીક પોઝિટિવ
- Vega
- નેગેટિવ
Nifty 50 પર ગણતરી સાથે ઉદાહરણ
| લેગ | પ્રતિ યુનિટ Premium | કેશ ફ્લો |
|---|---|---|
| 1 Lot 24,750 CE ખરીદો | ₹364.44 | −₹23,689 |
| 2 Lot 25,000 CE વેચો | ₹209.21 | +₹27,198 |
| 1 Lot 25,250 CE ખરીદો | ₹104.18 | −₹6,772 |
નેટ ચૂકવેલ
₹3,263
મહત્તમ નફો
₹12,987
મહત્તમ નુકસાન
₹3,263
બ્રેક-ઇવન
24,800 / 25,200
Expiry પર નફો અને નુકસાન
આખી પોઝિશન માટે, ચાર્જ પહેલાં.
Premium એ ઉદાહરણ માટેના રાઉન્ડ ઇનપુટ પરથી કાઢેલી સૈદ્ધાંતિક Black–Scholes વેલ્યુ છે, બજાર ભાવ નથી. ચાર્જ અને margin સામેલ નથી.તમારા પોતાના આંકડાથી એક લેગની કિંમત કાઢો.
અન્ય ઇન્ડેક્સ પર Long call butterfly
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
Butterfly પર મહત્તમ નફો કેટલો છે?
બે Strike વચ્ચેનું અંતર ઓછા નેટ Premium, ગુણ્યા Lot size, જો ઇન્ડેક્સ બરાબર વચ્ચેના Strike પર બંધ થાય.
મહત્તમ નુકસાન કેટલું છે?
ચૂકવેલું નેટ Premium વત્તા ચાર્જ.
શું Call butterfly, Iron butterfly થી અલગ છે?
Payoffનો આકાર સરખો છે. Call butterfly માટે શરૂઆતમાં ચૂકવણી કરવી પડે છે; Iron butterfly ક્રેડિટ મેળવે છે અને Call અને Put બંનેનો ઉપયોગ કરે છે.