Bear call spread
একটি Call বিক্রি করে বেশি Strike-এর একটি Call কিনুন। আপনি Premium সংগ্রহ করেন, আর ইনডেক্স বিক্রি করা Strike-এর নিচে থাকলে তা আপনার থাকে।
কীভাবে তৈরি
- একটি out-of-the-money Call (CE)-এর 1 Lot বিক্রি করুন।
- সুরক্ষা হিসেবে একই Expiry-র আরও out-of-the-money একটি Call (CE)-এর 1 Lot কিনুন।
ইনডেক্স Expiry পর্যন্ত একটি স্তরের নিচে থাকবে — এই ধারণার জন্য একটি গঠন, কেনা Call দিয়ে ক্ষতি সীমিত।
ঝুঁকি
- সর্বোচ্চ ক্ষতি সর্বোচ্চ লাভের চেয়ে বড়।
- তীব্র উত্থান দ্রুত সর্বোচ্চ ক্ষতিতে পৌঁছাতে পারে।
- Options বিক্রির জন্য এক্সচেঞ্জের ঠিক করা margin লাগে (SPAN আর exposure margin), যা সাধারণত পাওয়া Premium-এর চেয়ে অনেক বেশি।
Greeks কেমন আচরণ করে
- Delta
- নেগেটিভ
- Theta
- ইনডেক্স বিক্রি করা Strike-এর নিচে থাকা পর্যন্ত পজিটিভ
- Vega
- নেগেটিভ
Nifty 50-এ হিসাব করা উদাহরণ
| লেগ | প্রতি ইউনিটে Premium | ক্যাশ ফ্লো |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,250 CE বিক্রি করুন | ₹104.18 | +₹6,772 |
| 1 Lot 25,750 CE কিনুন | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry-তে লাভ-ক্ষতি
পুরো পজিশনের জন্য, চার্জের আগে।
Premium-গুলো গোল, উদাহরণমূলক ইনপুট থেকে তাত্ত্বিক Black–Scholes মান, বাজারদর নয়। চার্জ আর margin ধরা নেই।নিজের সংখ্যা দিয়ে একটি লেগের দাম বের করুন।
অন্য ইনডেক্সে Bear call spread
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন
Bear call spread-এ সর্বোচ্চ লাভ কত?
পাওয়া নেট Premium, যদি ইনডেক্স বিক্রি করা Call-এর Strike-এর নিচে শেষ হয়।
সর্বোচ্চ ক্ষতি কত?
Strike-এর পার্থক্য বিয়োগ নেট Premium, গুণ Lot size, যদি ইনডেক্স কেনা Call-এর Strike-এর উপরে শেষ হয়।
Bear call spread আর bear put spread কি একই?
দুটোই পতনে লাভ দেয়, কিন্তু bear call spread একটি credit spread যা ইনডেক্স একই জায়গায় থাকলেও লাভ দেয়, আর bear put spread একটি debit spread যার জন্য পতন দরকার।