Bear call spread
एक Call बेचें और ऊँचे Strike वाला Call खरीदें। आपको Premium मिलता है, और अगर इंडेक्स बेचे गए Strike से नीचे रहे तो वह आपके पास रहता है।
यह कैसे बनता है
- आउट-ऑफ़-द-मनी Call (CE) का 1 Lot बेचें।
- सुरक्षा के लिए उसी Expiry का, और ज़्यादा आउट-ऑफ़-द-मनी 1 Lot Call (CE) खरीदें।
इस राय के लिए ढांचा कि इंडेक्स Expiry तक किसी लेवल से नीचे रहेगा, और नुकसान खरीदे गए Call से सीमित रहेगा।
जोखिम
- अधिकतम नुकसान अधिकतम मुनाफ़े से बड़ा है।
- तेज़ तेज़ी जल्दी ही अधिकतम नुकसान तक पहुँच सकती है।
- Options बेचने के लिए एक्सचेंज द्वारा तय margin (SPAN और एक्सपोज़र margin) चाहिए, जो आम तौर पर मिले Premium से कहीं ज़्यादा होता है।
Greeks कैसे व्यवहार करते हैं
- Delta
- नेगेटिव
- Theta
- जब तक इंडेक्स बेचे गए Strike से नीचे रहे, पॉज़िटिव
- Vega
- नेगेटिव
Nifty 50 पर हल किया गया उदाहरण
| लेग | प्रति यूनिट Premium | कैश फ़्लो |
|---|---|---|
| 1 Lot 25,250 CE बेचें | ₹104.18 | +₹6,772 |
| 1 Lot 25,750 CE खरीदें | ₹15.76 | −₹1,025 |
Expiry पर मुनाफ़ा और नुकसान
पूरी पोज़िशन के लिए, चार्ज से पहले।
Premium उदाहरण के लिए लिए गए राउंड इनपुट से निकाली गई सैद्धांतिक Black–Scholes वैल्यू हैं, बाज़ार भाव नहीं। चार्ज और margin शामिल नहीं हैं।अपने नंबरों से एक लेग की कीमत निकालें।
दूसरे इंडेक्स पर Bear call spread
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
Bear call spread में अधिकतम मुनाफ़ा कितना है?
मिला हुआ नेट Premium, अगर इंडेक्स बेचे गए Call Strike से नीचे बंद होता है।
अधिकतम नुकसान कितना है?
Strike का अंतर घटा नेट Premium, गुणा Lot size, अगर इंडेक्स खरीदे गए Call Strike से ऊपर बंद होता है।
क्या Bear call spread और Bear put spread एक ही हैं?
दोनों गिरावट से मुनाफ़ा कमाते हैं, लेकिन Bear call spread एक क्रेडिट spread है जो इंडेक्स के बस टिके रहने पर भी मुनाफ़ा देता है, जबकि Bear put spread एक डेबिट spread है जिसे गिरावट चाहिए।