30 సెకన్లలో ముఖ్యాంశాలు
- “Stop-loss” అంటే చాలాసార్లు stop-market ఆర్డర్, కానీ మీ బ్రోకర్ ఇచ్చిన ఖచ్చితమైన నిర్వచనం చెక్ చేయండి.
- Stop ధర గ్యారంటీ అమ్మకం ధర కాదు.
- Sell limit ఆమోదయోగ్యమైన కనిష్ట ధరను కాపాడుతుంది, కానీ షేర్లు అమ్ముడుపోకుండా మిగిలిపోవచ్చు.
- గ్యాప్‌లు, వేగవంతమైన కదలికలు, పరిమిత లిక్విడిటీ ఈ తేడాను ముఖ్యంగా కనిపించేలా చేస్తాయి.
బేరం: ఎగ్జిక్యూషనా లేక ధర నియంత్రణా
ఒక షేర్ ₹100 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోందని ఊహించుకోండి. మీరు ₹95 వద్ద sell stop పెడతారు. బ్రోకర్ ట్రిగ్గర్ షరతు నెరవేరే వరకు, stop సాధారణ sell ఆర్డర్‌గా మారదు.
Stop-market ఆర్డర్-లో, ట్రిగ్గర్ మార్కెట్ ఆర్డర్ను విడుదల చేస్తుంది. నిర్ణీత కనీస అమ్మకం ధర ఉండదు; ఎగ్జిక్యూషన్ ఆ క్షణంలో అందుబాటులో ఉన్న కొనుగోలుదారులపై ఆధారపడి ఉంటుంది. Stop-limit ఆర్డర్-లో, ట్రిగ్గర్ లిమిట్ ఆర్డర్ను విడుదల చేస్తుంది. అప్పుడు sell ఆర్డర్ లిమిట్ ధర వద్ద లేదా అంతకంటే ఎక్కువకు మాత్రమే ఎగ్జిక్యూట్ కాగలదు.
ఇక్కడ “stop-loss” అంటే మీ దగ్గర ఇప్పటికే ఉన్న షేర్ల సాధారణ stop-market అమ్మకం. ట్రిగ్గర్ ధరలు, గమనించే సమయాలు, రూటింగ్ నియమాలు బ్రోకర్లు, వేదికలను బట్టి వేరుగా ఉండవచ్చు, కాబట్టి అసలు ఆర్డర్ నిబంధనలు చెక్ చేయండి.
ధర గ్యాప్‌ను ప్రయత్నించండి
రెండు ఆర్డర్లూ ₹95 stop వాడతాయి. Stop-limit-లో మాత్రమే అదనంగా ₹94 sell limit ఉంది. ఇవి ఉదాహరణ విలువలు మాత్రమే, సూచించిన ఆర్డర్ సెట్టింగ్‌లు కావు.
ఉదాహరణ అమ్మకం: ప్రారంభం ₹100 · stop ₹95 · limit ₹94. మూడు ధర మార్గాలను పోల్చండి.
క్లోజింగ్ ధర ₹95 కంటే పైన ఉంది. తర్వాతి అనుకున్న ఓపెనింగ్ ₹90, అది stop షరతును నెరవేరుస్తుంది. మధ్యలో ట్రేడ్ చేయగల ధర ఏదీ లేదు.
Stop-Market
సాధ్యమయ్యే ఫిల్: ₹90
Stop-Limit
₹90 వద్ద ఫిల్ లేదు
సరళీకరణ: చెప్పిన bid వద్ద సరిపడా షేర్లు అందుబాటులో ఉన్నాయి, ఫీజులు లేదా ట్రేడింగ్ నిలిపివేత లేదు. అసలు ట్రిగ్గర్‌లు, ఫిల్‌లు బ్రోకర్, వేదికపై ఆధారపడి ఉంటాయి.
Stop-ను ఏది ట్రిగ్గర్ చేస్తుంది?
చూపించిన ధర ఒక్కటే పూర్తి కథ చెప్పదు. బ్రోకర్, వేదికను బట్టి, ట్రిగ్గర్ పూర్తయిన ట్రేడ్‌ను, bid-ను లేదా ask-ను వాడవచ్చు. bid అంటే కొనుగోలుదారు ఆఫర్ చేసే ధర; ask అంటే అమ్మకందారు అడిగే ధర.
ట్రేడింగ్ సమయాలు, రిఫరెన్స్ వేదికలు, అదనపు షరతులు కూడా ముఖ్యం కావచ్చు. సంబంధిత పర్యవేక్షణ సమయాల బయట జరిగిన కదలిక stop-ను వెంటనే యాక్టివేట్ చేయకపోవచ్చు. బ్రోకర్ పర్యవేక్షించే stop, ఎక్స్ఛేంజ్‌లో నేరుగా ఉన్న ఆర్డర్ నుంచి సాంకేతికంగా వేరుగా ఉండవచ్చు.
ఫలితాన్ని అర్థం చేసుకునే ముందు అడగండి: ఏ ధర దాన్ని ట్రిగ్గర్ చేస్తుంది? దాన్ని ఎప్పుడు గమనిస్తారు? ట్రిగ్గర్ తర్వాత ఏ రకమైన ఆర్డర్ పంపుతారు?
₹95 stop ₹90 అమ్మకానికి ఎలా దారితీయవచ్చు
గ్యాప్ అంటే ట్రేడ్ చేయగల ధరల మధ్య ఒక్కసారిగా వచ్చే జంప్. ఒక షేర్ ₹98 వద్ద క్లోజ్ అయి, తర్వాత ₹90 వద్ద ఓపెన్ అయితే, ₹95 వద్ద అమ్మే అవకాశం ఎప్పుడూ రాకపోయి ఉండవచ్చు.
ఉదాహరణ · 100 షేర్లు
Stop-market ఆర్డర్ ₹90 వద్ద పూర్తిగా ఫిల్ అయితే, వచ్చే మొత్తం ₹9,000. ₹95 వద్ద అయితే ₹9,500 వచ్చేది: ఫీజులకు ముందు ₹500 తేడా.
₹94 limit ఉన్న stop-limit ఆర్డర్ ₹90 వద్ద అమ్మలేదు. ఈ ఉదాహరణలో అది ఓపెన్‌గానే ఉంటుంది, 100 షేర్లు తర్వాతి ధర కదలికలకు గురవుతూనే ఉంటాయి.
ఊహించిన దాని కంటే చెడ్డ ఫిల్‌ను స్లిపేజ్ అంటారు. వేగంగా ట్రేడింగ్ జరిగేటప్పుడు లేదా పలుచని ఆర్డర్ బుక్‌లో ఇది ముఖ్యంగా ముఖ్యం. పెద్ద మార్కెట్ ఆర్డర్ పలు ధర స్థాయిల్లో ఫిల్ కావచ్చు, దాంతో మొదటి కోట్ కంటే వేరే సగటు ధర రావచ్చు.
Stop-limit ఆర్డర్ ఎందుకు ఫిల్ కాకుండా మిగిలిపోవచ్చు
₹95 ట్రిగ్గర్ పేలిన తర్వాత, ₹94 sell limit అమలులోనే ఉంటుంది. కొనుగోలుదారులు కేవలం ₹92 ఆఫర్ చేస్తే, అనుమతించిన ధర వద్ద సరిపోయే ఆర్డర్ ఉండదు. ట్రిగ్గర్ అయింది అంటే ఎగ్జిక్యూట్ అయిందని అర్థం కాదు.
తర్వాత ధర కోలుకుంటే ₹94 లేదా అంతకంటే మంచి ధరకు ఫిల్ కావచ్చు, కానీ అది ఖచ్చితం కాదు. క్యూలో ఇతర ఆర్డర్లు ముందు ఉండవచ్చు, కొనేవారు డిమాండ్ చేసే షేర్లు తక్కువగా ఉండవచ్చు. పాక్షిక ఫిల్ కూడా సాధ్యమే.
చెల్లుబాటు నియమాలు కూడా ముఖ్యం: day ఆర్డర్, good-till-cancelled ఆర్డర్ ఒకే కాలం ఉండవు. ఆర్డర్ ట్రిగ్గర్ అయిందా, ఓపెన్‌గా ఉందా, పాక్షికంగా ఫిల్ అయిందా, ఫిల్ అయిందా, Expire అయిందా లేదా రద్దయిందా చెక్ చేయండి.
ఏ ఆర్డరూ హామీ ఇవ్వలేనిది
Stops ముందుగా నిర్ణయించిన స్పందనను ఆటోమేట్ చేయగలవు, కానీ క్షణికంగా ధర పడిపోతే షేర్ కోలుకునేలోపే stop ట్రిగ్గర్ కావచ్చు. ట్రేడింగ్ నిలిపివేత ఎగ్జిక్యూషన్‌ను ఆలస్యం చేయవచ్చు. అందుకే stop-market ఆర్డర్ ఖచ్చితమైన గరిష్ట నష్టాన్ని నిర్ణయించదు.
Stop-limit ఆర్డర్ దాని అమ్మకం ధర కనిష్ట హద్దును కాపాడుతుంది, కానీ అకౌంట్‌లో మిగిలిన షేర్లపై నష్టానికి పరిమితి పెట్టదు. స్పష్టంగా గ్యారంటీ ఇచ్చిన stop అనేది వేరే కాంట్రాక్ట్ ఫీచర్; దానికి సొంత షరతులు, ఖర్చు ఉండవచ్చు.
అందుబాటులో ఉన్న ఎదుటి పక్షాలు ఫిల్‌ను ఎందుకు ప్రభావితం చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి, సప్లై, డిమాండ్, ఆర్డర్ ఫ్లో పై మా గైడ్ చదవండి.
మరిన్ని వివరాలు: అంచనాలు, సందర్భం చూపించండి
ఈ ఉదాహరణ ఇప్పటికే ఉన్న షేర్ల కోసం sell ఆర్డర్లను వాడుతుంది. Buy ఆర్డర్లకు, limit ఆమోదయోగ్యమైన గరిష్ట కొనుగోలు ధరను నిర్ణయిస్తుంది. Buy stops సాధారణంగా ప్రస్తుత ధర కంటే పైన పెడతారు.
ట్రిగ్గర్ కావడం, రూటింగ్, ఫిల్ కావడం వేర్వేరు దశలు. Best execution stop ధరకు గ్యారంటీ ఇవ్వదు. వేదిక యాక్సెస్, ఆర్డర్ ప్రాధాన్యం, నిలిపివేతలు, spreads, సైజ్ ఫలితాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి.
అంచనాలు: మారని 100 షేర్లు, ఒకే ఉదాహరణ ధర వద్ద పూర్తి ఫిల్, ఫీజులు లేదా పన్నులు లేవు. వచ్చే మొత్తం = షేర్లు × ఎగ్జిక్యూషన్ ధర; 100 × (₹95 − ₹90) = ₹500.
తర్వాత ఏం నేర్చుకోవాలి
ఆర్డర్ బుక్‌ను, అందుబాటులో ఉన్న లిక్విడిటీని అర్థం చేసుకోండి.
పొజిషన్ సైజ్‌ను, రిస్క్ నియంత్రణలను కలపండి.
కొత్త సమాచారం వేగవంతమైన కదలికలకు ఎందుకు దారితీస్తుందో చూడండి.
పదకోశం
- Stop ధర
- Stop ఆర్డర్ను యాక్టివేట్ చేసే ఒప్పుకున్న షరతు, గ్యారంటీ ఫిల్ ధర కాదు.
- Sell limit
- లిమిట్ ఆర్డర్‌కు అనుమతించిన అత్యల్ప అమ్మకం ధర.
- స్లిపేజ్
- అంచనా వేసిన, అసలు ఎగ్జిక్యూషన్ ధరల మధ్య తేడా.
BeInOptions Academy
Academy-లో ఆర్డర్ రకాలను పరిశీలించండి
ట్రిగ్గర్, ధర హద్దు, అసలు ఎగ్జిక్యూషన్ మధ్య తేడాను గుర్తించడం అభ్యాసం చేయండి.
ఆర్డర్ రకాలు