30 सेकंदांत मुख्य गोष्टी
- “Stop-loss” म्हणजे बहुतेक वेळा stop-market ऑर्डर, पण तुमच्या ब्रोकरची नेमकी व्याख्या तपासा.
- Stop price ही विक्री किमतीची हमी नाही.
- सेल लिमिट किमान स्वीकारार्ह किमतीचे संरक्षण करतो, पण शेअर न विकले जाण्याचीही शक्यता असते.
- गॅप, वेगवान हालचाली आणि मर्यादित लिक्विडिटी यामुळे हा फरक विशेषतः स्पष्ट दिसतो.
तडजोड: एक्झिक्युशन की किमतीवर नियंत्रण
कल्पना करा की एक शेअर ₹100 वर ट्रेड होत आहे. तुम्ही ₹95 वर सेल stop लावता. ब्रोकरची ट्रिगरची अट पूर्ण होईपर्यंत stop हा सामान्य सेल ऑर्डर बनलेला नसतो.
Stop-market ऑर्डर मध्ये ट्रिगर झाल्यावर मार्केट ऑर्डर जातो. विक्रीची कोणतीही ठरलेली किमान किंमत नसते; एक्झिक्युशन त्या क्षणी उपलब्ध खरेदीदारांवर अवलंबून असते. Stop-limit ऑर्डर मध्ये ट्रिगर झाल्यावर लिमिट ऑर्डर जातो. मग सेल ऑर्डर फक्त लिमिट प्राइसवर किंवा त्याहून जास्त भावातच एक्झिक्युट होऊ शकतो.
येथे “stop-loss” म्हणजे तुमच्याकडे आधीच असलेल्या शेअरची पारंपरिक stop-market विक्री. ट्रिगर भाव, देखरेखीच्या वेळा आणि राउटिंगचे नियम ब्रोकर आणि व्हेन्यूनुसार वेगळे असू शकतात, म्हणून प्रत्यक्ष ऑर्डरच्या अटी तपासा.
भावातील फरक करून पाहा
दोन्ही ऑर्डर ₹95 चा stop वापरतात. फक्त stop-limit मध्ये ₹94 ची अतिरिक्त सेल लिमिट आहे. हे उदाहरणासाठीचे आकडे आहेत, सुचवलेली ऑर्डर सेटिंग्ज नाहीत.
उदाहरणादाखल विक्री: सुरुवात ₹100 · stop ₹95 · limit ₹94. भावाच्या तीन मार्गांची तुलना करा.
बंद भाव ₹95 च्या वर आहे. पुढचा गृहीत ओपनिंग भाव ₹90 आहे आणि तो stop ची अट पूर्ण करतो. मधे ट्रेड होऊ शकेल असा कोणताही भाव नव्हता.
Stop-Market
संभाव्य फिल: ₹90
Stop-Limit
₹90 वर फिल नाही
सोपे केलेले: सांगितलेल्या bid वर पुरेसे शेअर उपलब्ध, फी किंवा ट्रेडिंग थांबणे नाही. प्रत्यक्ष ट्रिगर आणि फिल ब्रोकर आणि व्हेन्यूवर अवलंबून असतात.
Stop कशामुळे ट्रिगर होतो?
फक्त दाखवलेल्या भावावरून संपूर्ण चित्र कळत नाही. ब्रोकर आणि व्हेन्यूनुसार ट्रिगरसाठी पूर्ण झालेला ट्रेड, bid किंवा ask वापरला जाऊ शकतो. bid म्हणजे खरेदीदार देऊ करत असलेली किंमत; ask म्हणजे विक्रेता मागत असलेली किंमत.
ट्रेडिंगच्या वेळा, संदर्भ व्हेन्यू आणि अतिरिक्त अटीही महत्त्वाच्या असू शकतात. संबंधित देखरेखीच्या वेळेबाहेरील हालचालीमुळे stop लगेच सक्रिय होईलच असे नाही. ब्रोकरकडून देखरेख होणारा stop तांत्रिकदृष्ट्या थेट एक्सचेंजवर ठेवलेल्या ऑर्डरपेक्षा वेगळा असू शकतो.
निकालाचा अर्थ लावण्यापूर्वी विचारा: कोणता भाव तो ट्रिगर करतो? त्यावर कधी लक्ष ठेवले जाते? ट्रिगर झाल्यावर कोणत्या प्रकारचा ऑर्डर पाठवला जातो?
₹95 च्या stop मुळे ₹90 ला विक्री कशी होऊ शकते
गॅप म्हणजे ट्रेड होऊ शकणाऱ्या भावांमधील उडी. एखादा शेअर ₹98 वर बंद झाला आणि पुढच्या वेळी ₹90 वर उघडला, तर ₹95 ला विकण्याची संधी कधीच मिळाली नसेल.
उदाहरणासाठी · 100 शेअर
stop-market ऑर्डर ₹90 ला पूर्ण फिल झाला, तर मिळणारी रक्कम ₹9,000 असते. ₹95 ला ती ₹9,500 झाली असती: फी आधी ₹500 चा फरक.
₹94 limit असलेला stop-limit ऑर्डर ₹90 ला विकू शकत नाही. या उदाहरणात तो उघडाच राहतो, आणि 100 शेअर पुढील भावाच्या हालचालींना सामोरे जातात.
अपेक्षेपेक्षा वाईट फिलला स्लिपेज म्हणतात. वेगवान ट्रेडिंगमध्ये किंवा पातळ ऑर्डर बुकमध्ये हे विशेष महत्त्वाचे ठरते. मोठा मार्केट ऑर्डर अनेक किमतीच्या पातळ्यांवर फिल होऊ शकतो, त्यामुळे सरासरी भाव पहिल्या कोटपेक्षा वेगळा येऊ शकतो.
stop-limit ऑर्डर अनफिल्ड का राहू शकतो
₹95 चा ट्रिगर लागल्यावर ₹94 ची सेल लिमिट लागू राहते. खरेदीदार फक्त ₹92 देऊ करत असतील, तर परवानगी असलेल्या भावात जुळणारा ऑर्डर नसतो. ट्रिगर झाला म्हणजे एक्झिक्युट झाला असे नाही.
नंतर भाव सावरला तर ₹94 किंवा त्याहून चांगल्या भावात फिल होऊ शकते, पण ते निश्चित नाही. रांगेत तुमच्या आधी इतर ऑर्डर असू शकतात, आणि शेअरची मागणी खूप कमी असू शकते. अंशतः फिल होणेही शक्य आहे.
वैधतेचे नियमही महत्त्वाचे आहेत: day ऑर्डर आणि good-till-cancelled ऑर्डर सारखा काळ टिकत नाहीत. ऑर्डर ट्रिगर झाला आहे, उघडा आहे, अंशतः फिल झाला आहे, फिल झाला आहे, Expire झाला आहे की रद्द झाला आहे ते तपासा.
दोन्हीपैकी कोणताही ऑर्डर काय आश्वासन देऊ शकत नाही
Stops आधीच ठरवलेली प्रतिक्रिया आपोआप करू शकतात, पण भावातील थोड्या वेळाची घसरण शेअर सावरण्यापूर्वीच stop ट्रिगर करू शकते. ट्रेडिंग थांबल्यास एक्झिक्युशनला उशीर होऊ शकतो. म्हणून stop-market ऑर्डर अचूक कमाल तोटा ठरवत नाही.
Stop-limit ऑर्डर विक्री किमतीच्या किमान पातळीचे संरक्षण करतो, पण अकाउंटमध्ये उरलेल्या शेअरवरील तोटा मर्यादित करत नाही. स्पष्टपणे गॅरंटी दिलेला stop हे स्वतःच्या अटी आणि संभाव्य खर्च असलेले वेगळे कॉन्ट्रॅक्ट्युअल फीचर आहे.
उपलब्ध काउंटरपार्टीचा फिलवर का परिणाम होतो हे समजण्यासाठी मागणी, पुरवठा आणि ऑर्डर फ्लो वरील आमचा गाइड वाचा.
अधिक तपशील: गृहितके आणि संदर्भ दाखवा
उदाहरणात आधीपासून असलेल्या शेअरसाठी सेल ऑर्डर वापरले आहेत. बाय ऑर्डरमध्ये limit सर्वात जास्त स्वीकारार्ह खरेदी किंमत ठरवते. Buy stops सहसा सध्याच्या भावाच्या वर लावले जातात.
ट्रिगर, राउटिंग आणि फिल हे वेगवेगळे टप्पे आहेत. Best execution म्हणजे stop price ची हमी नाही. व्हेन्यूपर्यंत पोहोच, ऑर्डरचा क्रम, ट्रेडिंग थांबणे, spreads आणि आकार यांचा निकालावर परिणाम होतो.
गृहितके: 100 शेअर कायम, एकाच उदाहरणादाखल किमतीत पूर्ण फिल, कोणतीही फी किंवा टॅक्स नाही. मिळणारी रक्कम = शेअर × एक्झिक्युशनचा भाव; 100 × (₹95 − ₹90) = ₹500.
पुढे काय शिकायचे
ऑर्डर बुक आणि उपलब्ध लिक्विडिटी समजून घ्या.
पोझिशन साइझ आणि जोखीम नियंत्रण यांचा संबंध जोडा.
नवीन माहितीमुळे वेगवान हालचाली का होऊ शकतात ते पाहा.
शब्दावली
- Stop price
- stop ऑर्डर सक्रिय करणारी ठरलेली अट, फिलच्या किमतीची हमी नव्हे.
- सेल लिमिट
- लिमिट ऑर्डरसाठी परवानगी असलेली सर्वात कमी विक्री किंमत.
- स्लिपेज
- अपेक्षित आणि प्रत्यक्ष एक्झिक्युशन भावातील फरक.
BeInOptions Academy
Academy मध्ये ऑर्डरचे प्रकार समजून घ्या
ट्रिगर, किमतीची मर्यादा आणि प्रत्यक्ष एक्झिक्युशन यातील फरक ओळखण्याचा सराव करा.
ऑर्डरचे प्रकार