Long Call மற்றும் Long Put
அடிப்படை Options உத்திகள்: வரையறுக்கப்பட்ட ரிஸ்க்குடன் விலை நகர்வுகளில் பங்கேற்பது எப்படி.
Options வாங்குதல்: அடிப்படைகள்
நீங்கள் ஒரு Option-ஐ வாங்கும்போது (Long பொசிஷன்), ஒரு அண்டர்லையிங் சொத்தை நிர்ணயிக்கப்பட்ட விலையில் டிரேட் செய்யும் உரிமையைப் பெறுகிறீர்கள், ஆனால் கட்டாயம் அல்ல. Long Calls மற்றும் Long Puts மிக எளிய Options உத்திகள், ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில் நுழைய ஏற்ற தொடக்கம்.
Long Call உத்தி
ஏற்றப் போக்கு (bullish)Long Call, அண்டர்லையிங் சொத்தை Strike price-இல் வாங்கும் உரிமையை உங்களுக்குத் தருகிறது.
எப்போது பயன்படுத்துவது?
அண்டர்லையிங் சொத்தின் விலை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது Long Call-ஐப் பயன்படுத்துங்கள்.
உதாரணம்: XYZ பங்கில் Long Call
Expiry அன்று சூழ்நிலைகள்:
Long Put உத்தி
இறக்கப் போக்கு (bearish)Long Put, அண்டர்லையிங் சொத்தை Strike price-இல் விற்கும் உரிமையை உங்களுக்குத் தருகிறது.
எப்போது பயன்படுத்துவது?
அண்டர்லையிங் சொத்தின் விலை சரியும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது Long Put-ஐப் பயன்படுத்துங்கள்.
உதாரணம்: ABC பங்கில் Long Put
Expiry அன்று சூழ்நிலைகள்:
Long Call vs. Long Put ஒப்பீடு
| அம்சம் | Long Call | Long Put |
|---|---|---|
| சந்தைக் கண்ணோட்டம் | ஏற்றப் போக்கு (bullish, உயரும்) | இறக்கப் போக்கு (bearish, சரியும்) |
| உரிமை | Strike-இல் வாங்குதல் | Strike-இல் விற்கவும் |
| அதிகபட்ச லாபம் | வரம்பற்றது | Strike - Premium |
| அதிகபட்ச இழப்பு | செலுத்திய Premium | செலுத்திய Premium |
| Break-Even | Strike + Premium | Strike - Premium |
| Delta | நேர்மறை (0 முதல் +1 வரை) | எதிர்மறை (0 முதல் -1 வரை) |
| Theta | எதிர்மறை (time decay) | எதிர்மறை (time decay) |
Moneyness-ஐப் புரிதல்
Moneyness என்பது தற்போதைய விலைக்கும் Strike price-க்கும் இடையிலான உறவை விவரிக்கிறது.
In-the-Money (ITM) – லாப நிலையில்
Option-க்கு இன்ட்ரின்சிக் வேல்யூ உள்ளது
At-the-Money (ATM, Strike-இல் உள்ள விலை)
Strike-க்கு அருகில் விலை
Out-of-the-Money (OTM) – லாபம் இல்லாத நிலையில்
Option-க்கு டைம் வேல்யூ மட்டுமே உள்ளது
Long Options-க்கான முக்கிய Greeks
அண்டர்லையிங் ₹1 நகரும்போது Option விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை அளவிடுகிறது
ITM Options-க்கு Delta அதிகம், OTM-க்குக் குறைவு
ஒரு நாளுக்கான time decay - Long பொசிஷன்களுக்கு எதிராகச் செயல்படுகிறது
Expiration நெருங்கினால் சரிவு வேகமாகும்
வோலட்டிலிட்டி மாற்றங்களுக்கான உணர்திறன்
உயரும் வோலட்டிலிட்டி உங்கள் Long Option மதிப்பை அதிகரிக்கிறது
Delta-வின் மாற்ற விகிதம்
ATM Option-களுக்கு Gamma மிக அதிகம்
Long Options-ஐ எப்போது பயன்படுத்துவது?
Long Call
- விலை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள்
- ஏற்றப் போக்கு (bullish) சந்தை நகர்விலிருந்து லாபம் பெற விரும்புகிறீர்கள்
- leverage உடன் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்கள்
- உங்கள் ரிஸ்க்கை Premium அளவுக்குள் கட்டுப்படுத்த விரும்புகிறீர்கள்
- பங்கை நேரடியாக வாங்குவதற்கு மாற்றாக
Long Put
- விலை சரியும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள்
- பங்கு போர்ட்ஃபோலியோவை ஹெட்ஜ் செய்ய
- விலை சரிவிலிருந்து லாபம் பெற விரும்புகிறீர்கள்
- Short selling-க்கு மாற்றாக
- நிச்சயமற்ற தன்மை அல்லது வோலட்டிலிட்டி அதிகரிக்கும் காலங்களில்
புதியவர்களுக்கான குறிப்புகள்
சிறியதாகத் தொடங்குங்கள்
செயல்முறை புரியும் வரை முதலில் 1-2 Lot-களுடன் டிரேட் செய்யுங்கள்.
உங்கள் ரிஸ்க்குகளைப் அறிந்திடுங்கள்
நீங்கள் முதலீடு செய்த Premium-இல் 100%-ஐயும் இழக்கக்கூடும்.
சரியான Expiration-ஐத் தேர்ந்தெடுங்கள்
30-60 நாட்கள் பொசிஷன் உருவாக நேரம் தருகிறது.
லிக்விடிட்டியைக் கவனியுங்கள்
குறுகிய bid-ask spread உள்ள Options-ஐ மட்டுமே டிரேட் செய்யுங்கள்.
வெளியேறும் திட்டம் வைத்திருங்கள்
எப்போது லாபத்தை எடுப்பது, எப்போது இழப்பைக் குறைப்பது என்பதை முன்கூட்டியே முடிவு செய்யுங்கள்.
Earnings-ஐத் தவிர்க்கவும்
காலாண்டு அறிக்கைகளுக்கு முன் Options பெரும்பாலும் அதிக விலையில் இருக்கும் (IV crush).
அடுத்த படிக்குத் தயாரா?
Cash-Secured Puts மற்றும் Spreads போன்ற மேம்பட்ட உத்திகளைக் கற்றிடுங்கள்.
தொடர்ந்து கற்றிடுங்கள்
Options அடிப்படைகள்
Calls, Puts, Strike prices மற்றும் Expiry தேதிகள் பற்றிய உங்கள் அடிப்படை அறிவை வலுப்படுத்துங்கள்.
அனைத்து உத்திகள்
Spreads, Covered Calls, Iron Condors போன்ற மேம்பட்ட உத்திகளைக் கண்டறியுங்கள்.
Greeks-ஐப் புரிதல்
திசை சார்ந்த டிரேடுகளுக்கு Delta மிக முக்கியம் — அனைத்து Greeks-ஐயும் கற்றிடுங்கள்.
BeInOptions Academy
இதை முறையாகக் கற்றிடுங்கள்
இந்தப் பக்கம் எழுப்பும் அதே கேள்விகளைப் பற்றிய BeInOptions Academy-யின் சிறு பாடங்கள். இலவசம், அக்கவுண்ட் இல்லாமலே படிக்கலாம்.
Call என்றால் என்ன?
Long call அதன் எளிமையான வடிவில்
பாடத்தைத் திறக்கவும் →Breakeven & payoff diagram
லாபம் கிடைக்கத் தொடங்கும் முன் விலை எவ்வளவு நகர வேண்டும்
பாடத்தைத் திறக்கவும் →LEAPS: நீண்ட கால Option-கள்
நேரம் சாதகமாக உள்ள Long Calls: குறுகிய Expiry-களுக்குப் பதிலாக LEAPS
பாடத்தைத் திறக்கவும் →