Long Call & Long Put
ప్రాథమిక Options స్ట్రాటజీలు: పరిమిత రిస్క్‌తో ధర కదలికలపై పొజిషన్.
Options కొనడం: ప్రాథమికాంశాలు
మీరు Option కొన్నప్పుడు (Long పొజిషన్), ఒక అండర్‌లైయింగ్ అసెట్‌ను నిర్ణీత ధరకు ట్రేడ్ చేసే హక్కును పొందుతారు, బాధ్యతను కాదు. Long Calls, Long Puts అత్యంత సరళమైన Options స్ట్రాటజీలు, ఆప్షన్ ట్రేడింగ్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి మంచి మొదటి అడుగు.
Long Call స్ట్రాటజీ
BullishLong Call మీకు అండర్‌లైయింగ్ అసెట్‌ను Strike price వద్ద కొనే హక్కు ఇస్తుంది.
ఎప్పుడు వాడాలి?
అండర్‌లైయింగ్ అసెట్ ధర పెరుగుతుందని మీరు అంచనా వేసినప్పుడు Long Call వాడతారు.
ఉదాహరణ: XYZ షేర్‌పై Long Call
Expiry నాటి సందర్భాలు:
Long Put స్ట్రాటజీ
BearishLong Put మీకు అండర్‌లైయింగ్ అసెట్‌ను Strike price వద్ద అమ్మే హక్కు ఇస్తుంది.
ఎప్పుడు వాడాలి?
అండర్‌లైయింగ్ అసెట్ ధర పడిపోతుందని మీరు అంచనా వేసినప్పుడు Long Put వాడతారు.
ఉదాహరణ: ABC షేర్‌పై Long Put
Expiry నాటి సందర్భాలు:
Long Call vs. Long Put పోలిక
| ఫీచర్ | Long Call | Long Put |
|---|---|---|
| మార్కెట్ దృష్టి | Bullish (పెరుగుదల) | Bearish (తగ్గుదల) |
| హక్కు | Strike వద్ద కొనండి | Strike వద్ద అమ్మండి |
| గరిష్ట లాభం | అపరిమితం | Strike - Premium |
| గరిష్ట నష్టం | చెల్లించిన Premium | చెల్లించిన Premium |
| Break-even | Strike + Premium | Strike - Premium |
| Delta | పాజిటివ్ (0 నుంచి +1) | నెగటివ్ (0 నుంచి -1) |
| Theta | నెగటివ్ (time decay) | నెగటివ్ (time decay) |
Moneyness అర్థం చేసుకోవడం
Moneyness అంటే ప్రస్తుత ధర, Strike price మధ్య సంబంధం.
In-the-Money (ITM)
Option కు ఇన్‌ట్రిన్సిక్ వాల్యూ ఉంది
At-the-Money (ATM)
Strike దగ్గర ధర
Out-of-the-Money (OTM)
Option కు టైమ్ వాల్యూ మాత్రమే ఉంది
Long Options కు ముఖ్యమైన Greeks
అండర్‌లైయింగ్ ₹1 కదిలితే Option ధర మార్పును కొలుస్తుంది
ITM Options కు ఎక్కువ Delta, OTM కు తక్కువ
రోజుకు time decay - Long పొజిషన్లకు వ్యతిరేకంగా పనిచేస్తుంది
Expiry కి దగ్గరైతే decay అంత వేగం
వోలటిలిటీ మార్పులకు సెన్సిటివిటీ
పెరుగుతున్న వోలటిలిటీ మీ Long Option విలువను పెంచుతుంది
Delta మార్పు రేటు
ATM Options కు అత్యధిక Gamma ఉంటుంది
Long Options ఎప్పుడు వాడాలి?
Long Call
- మీరు ధర పెరుగుదల ఆశిస్తున్నారు
- పెరుగుతున్న (bullish) మార్కెట్ కదలికపై పొజిషన్ తీసుకోవాలనుకుంటున్నారు
- మీరు leverage తో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్నారు
- మీ రిస్క్‌ను Premium కు పరిమితం చేయాలనుకుంటున్నారు
- నేరుగా షేర్ కొనడానికి ప్రత్యామ్నాయంగా
Long Put
- మీరు ధర తగ్గుదల ఆశిస్తున్నారు
- షేర్ పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ చేయడానికి
- పడిపోతున్న ధరలపై పొజిషన్ తీసుకోవాలనుకుంటున్నారు
- షార్ట్ సెల్లింగ్‌కు ప్రత్యామ్నాయంగా
- అనిశ్చితి లేదా వోలటిలిటీ పెరిగినప్పుడు
ప్రారంభకులకు చిట్కాలు
చిన్నగా ప్రారంభించండి
పనితీరు అర్థమయ్యే వరకు మొదట 1-2 Lots తో ట్రేడ్ చేయండి.
మీ రిస్క్‌లను అర్థం చేసుకోండి
మీరు పెట్టిన Premium-లో 100% పోగొట్టుకోవచ్చు.
సరైన Expiry ఎంచుకోండి
30-60 రోజులు పొజిషన్ అభివృద్ధి చెందడానికి సమయం ఇస్తాయి.
లిక్విడిటీని గమనించండి
Bid-ask spreads తక్కువగా ఉన్న Options ను మాత్రమే ట్రేడ్ చేయండి.
ఎగ్జిట్ ప్లాన్ ఉంచుకోండి
లాభం ఎప్పుడు తీసుకోవాలో, నష్టం ఎప్పుడు ఆపాలో ముందుగానే నిర్ణయించండి.
Earnings ను నివారించండి
త్రైమాసిక రిపోర్ట్‌లకు ముందు Options తరచుగా అధిక ధరలో ఉంటాయి (IV crush).
తర్వాతి అడుగుకు సిద్ధమా?
Cash-Secured Puts, Spreads వంటి మరింత అడ్వాన్స్‌డ్ స్ట్రాటజీలు నేర్చుకోండి.
నేర్చుకుంటూ ఉండండి
BeInOptions Academy
దీన్ని సరిగ్గా నేర్చుకోండి
BeInOptions Academy నుంచి చిన్న పాఠాలు — సరిగ్గా ఈ పేజీ లేవనెత్తే ప్రశ్నలపై. ఉచితం, అకౌంట్ లేకుండానే చదవవచ్చు.
Call అంటే ఏమిటి?
సరళమైన రూపంలో Long call
పాఠం తెరవండి →Break-even & payoff డయాగ్రామ్
మీకు డబ్బు రావడానికి ముందు ధర ఎంత కదలాలి
పాఠం తెరవండి →LEAPS: దీర్ఘకాలిక Options
సమయం తమ వైపు ఉన్న Long calls: తక్కువ Expiry-లకు బదులుగా LEAPS
పాఠం తెరవండి →