హెచ్చరిక

ఆప్షన్ ట్రేడింగ్‌లో 10 సాధారణ తప్పులు

ఈక్విటీ F&O లో వ్యక్తిగత ట్రేడర్లపై SEBI అధ్యయనం, FY26 లో వారిలో 87.7% మంది నికర నష్టం పొందారని కనుగొంది. చాలా నష్టాలు నివారించగలిగే తప్పుల నుంచి వస్తాయి; ఈ గైడ్ 10 అత్యంత సాధారణ తప్పులను, అవి ఎలా తలెత్తుతాయో వివరిస్తుంది.

మూలం: ఈక్విటీ F&O లో వ్యక్తిగత ట్రేడర్ల లాభనష్టాలపై SEBI అధ్యయనం, FY26 (20 ఆగస్టు 2026 న ప్రచురించారు).

Options టూల్స్ వాడండిప్రాథమికాంశాలు నేర్చుకోండి
1

"చౌక" అని Out-of-the-Money Options కొనడం

సమస్య:

కొత్త ట్రేడర్లు ₹50-కు ట్రేడ్ అవుతున్న OTM Call చూసి ఇలా అనుకుంటారు: "షేర్ కేవలం 10% పెరిగితే, నాకు భారీ రాబడి వస్తుంది!" ఈ Options కు లాభం వచ్చే అవకాశం తక్కువని గ్రహించకుండా ₹500-కు 10 కాంట్రాక్ట్‌లు కొంటారు.

ఇది ఎందుకు ప్రమాదకరం:

  • OTM Options కు ఇన్‌ట్రిన్సిక్ వాల్యూ సున్నా
  • Expiry కి ముందు షేర్ గణనీయంగా కదిలితేనే వారికి లాభం
  • Time decay (Theta) ఘాతాంకపరంగా మీకు వ్యతిరేకంగా పనిచేస్తుంది
  • దిశ గురించి మీరు సరిగ్గా ఉన్నా IV, Option విలువను కుప్పకూల్చగలదు

పరిష్కారం:

At-the-money (ATM) లేదా కొంచెం in-the-money (ITM) Options తో ప్రారంభించండి. Calls కు Delta >0.50 (Puts కు >-0.50) చూడండి. ఎక్కువ అవకాశం కోసం ఎక్కువ Premium చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉండండి.

ఉదాహరణ:

❌

₹120 Call (దూరపు OTM) ₹0.50-కు — 20% కదలిక కావాలి

✅

₹100 Call (ATM) ₹5.00-కు — కేవలం 5% కదలిక కావాలి

2

ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ (IV)ని పట్టించుకోకపోవడం

సమస్య:

IV చాలా ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఈవెంట్ (Earnings, FDA అనుమతి, మొదలైనవి) తర్వాత కుప్పకూలే పెంచిన Premium-లు చెల్లిస్తున్నామని గ్రహించకుండా Options కొనడం.

ఇది ఎందుకు ప్రమాదకరం:

  • ఎక్కువ IV = ఖరీదైన Options
  • దిశ గురించి మీరు సరిగ్గా ఉన్నా IV crush లాభాలను తుడిచిపెట్టగలదు
  • దిశ విషయంలో మీరు సరిగ్గా ఉన్నా డబ్బు పోగొట్టుకోవచ్చు

పరిష్కారం:

కొనే ముందు IV Rank లేదా IV Percentile చెక్ చేయండి. తెలిసిన ఈవెంట్‌లకు (Earnings) సరిగ్గా ముందు Options కొనడం నివారించండి. IV ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు అమ్మడం, IV తక్కువగా ఉన్నప్పుడు కొనడం అనే పద్ధతిని పరిగణించవచ్చు.

ఉదాహరణ:

Earnings కి ముందు షేర్ ₹50 వద్ద, IV: 80% (చాలా ఎక్కువ). మీరు ₹55 Call ₹2.00-కు కొంటారు. షేర్ ₹54-కు ర్యాలీ అవుతుంది (+8%!). Earnings తర్వాత IV 30%-కు పడిపోతుంది. మీ Call విలువ ఇప్పుడు ₹1.20 (40% నష్టం).

3

మీ అకౌంట్‌లో అతిగా leverage వాడడం

సమస్య:

"దీని గురించి నాకు చాలా నమ్మకం ఉంది" అని మీ అకౌంట్‌లో 50-100% ఒక్క Options ట్రేడ్‌లో పెట్టడం.

ఇది ఎందుకు ప్రమాదకరం:

  • ఒక్క చెడ్డ ట్రేడ్ మీ మొత్తం అకౌంట్‌ను తుడిచిపెట్టగలదు
  • Options సున్నాకు పడిపోవచ్చు (షేర్లలా కాకుండా)
  • పొజిషన్ సైజ్ పెరిగేకొద్దీ భావోద్వేగ నిర్ణయాలు పెరుగుతాయి
  • కోలుకోవడానికి అవకాశం ఉండదు

పరిష్కారం:

రిస్క్ నియమం: ఒక్కో ట్రేడ్‌కు మీ అకౌంట్‌లో 1-2% కంటే ఎక్కువ ఎప్పుడూ రిస్క్ చేయకండి. పొజిషన్ సైజింగ్: ప్రతి పొజిషన్‌ను మొత్తం మూలధనంలో 5-10% కు పరిమితం చేయండి. Stop-loss: గరిష్ట నష్ట సహనాన్ని నిర్ణయించండి (ఉదా., Premium-లో -50% వద్ద బయటకు రండి).

4

Expiry వరకు Options ను ఉంచుకోవడం

సమస్య:

"ఏం జరుగుతుందో చూడడానికి Expiry వరకు ఎదురుచూస్తాను" లేదా "బహుశా మళ్లీ తిరిగి వస్తుంది."

ఇది ఎందుకు ప్రమాదకరం:

  • చివరి 30 రోజుల్లో time decay వేగం పెంచుకుంటుంది
  • చివరి వారంలో Theta విలువలో 50%+ ను కరిగించగలదు
  • వీకెండ్ రిస్క్, Expiry రిస్క్
  • బైనరీ ఫలితం (అంతా లేదా ఏమీ లేదు)

పరిష్కారం:

పొజిషన్‌లోకి ప్రవేశించే ముందే, ఏ లాభం వద్ద, ఏ నష్టం వద్ద దాన్ని క్లోజ్ చేస్తారో, time decay, Gamma అత్యధికంగా ఉండే Expiry-కి ముందు చివరి వారాన్ని ఎలా నిర్వహిస్తారో నిర్ణయించుకోండి.

5

Greeks ను అర్థం చేసుకోకపోవడం

సమస్య:

Option యొక్క Delta, Theta, Vega లేదా Gamma తెలియకుండా కొనడం. గుడ్డిగా ట్రేడ్ చేయడం.

ఇది ఎందుకు ప్రమాదకరం:

  • షేర్ కదిలితే మీకు ఎంత వస్తుందో మీకు తెలియదు
  • రోజువారీ time decay ను మీరు అంచనా వేయలేరు
  • వోలటిలిటీ రిస్క్ గురించి మీకు తెలియదు
  • పొజిషన్ నిర్వహణ అసాధ్యమవుతుంది

పరిష్కారం:

ముఖ్యమైన Greeks నేర్చుకోండి: Delta (షేర్ ₹1 కదిలితే Option ధర ఎంత మారుతుంది), Theta (రోజువారీ time decay), Vega (IV 1% కదిలితే మార్పు), Gamma (Delta మార్పు రేటు).

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

ప్రారంభ Options ట్రేడర్లు చేసే అతిపెద్ద తప్పు ఏమిటి?

అతిపెద్ద తప్పు అతిగా leverage వాడడం — మీ అకౌంట్‌లో మరీ ఎక్కువ భాగాన్ని ఒకటి రెండు ట్రేడ్‌లలో పెట్టడం. Options సున్నాకు పడిపోవచ్చు, అనుభవజ్ఞులైన ట్రేడర్లకు కూడా వరుస నష్టాలు వస్తాయి. ఏ ఒక్క ట్రేడ్‌లోనూ మీ అకౌంట్‌లో 1-2% కంటే ఎక్కువ ఎప్పుడూ రిస్క్ చేయకండి.

Options కొనడం మంచిదా, అమ్మడం మంచిదా?

ఏదీ సహజంగా మెరుగు కాదు — అది మార్కెట్ పరిస్థితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది. Options కొనడం (long) IV తక్కువగా ఉండి, గణనీయమైన ధర కదలికను మీరు ఆశించినప్పుడు సరిపోవచ్చు. Options అమ్మడం (short) IV ఎక్కువగా ఉండి, షేర్ ఒక పరిధిలోనే ఉంటుందని మీరు ఆశించినప్పుడు సరిపోవచ్చు. రెండింటిలోనూ రిస్క్‌లు ఉన్నాయి.

IV crush ను ఎలా నివారించాలి?

Options కొనే ముందు IV Rank చెక్ చేయండి. IV ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, Earnings లేదా పెద్ద ఈవెంట్‌లకు సరిగ్గా ముందు Options కొనడం నివారించండి. ఈవెంట్‌ల చుట్టూ ట్రేడ్ చేయాల్సి వస్తే, Options అమ్మడం (ఎక్కువ IV ని సేకరించడం) గురించి ఆలోచించవచ్చు, లేదా IV ప్రభావాన్ని తగ్గించడానికి దూరపు Expiry ఉన్న Options (90+ DTE) వాడవచ్చు — ఒక్కో పద్ధతికీ దాని సొంత రిస్క్‌లు ఉంటాయి.

Expiry వరకు Options ఉంచుకోవాలా?

దాదాపు ఎప్పుడూ కాదు. చివరి 7-14 రోజుల్లో time decay (Theta) నాటకీయంగా వేగం పెంచుకుంటుంది. ప్రొఫెషనల్ ట్రేడర్లు సాధారణంగా Expiry కి 2-4 వారాల ముందే పొజిషన్లను మూసేస్తారు లేదా రోల్ చేస్తారు. మీకు లాభం ఉంటే, ముందుగానే తీసుకోవడాన్ని పరిగణించండి — Theta మీ లాభాలను కరిగించేయకుండా చూసుకోండి.

ఆప్షన్ ట్రేడింగ్ మొదలుపెట్టడానికి నాకు ఎంత డబ్బు కావాలి?

భారతదేశంలో అర్థవంతమైన రౌండ్ అంకె లేదు, ఎందుకంటే NSE, BSE Options ఎక్స్ఛేంజ్ నిర్ణయించిన Lots లో ట్రేడ్ అవుతాయి. ఒక Lot కొనడానికి ఖర్చు Premium × Lot size; ఒకటి అమ్మడానికి మీ బ్రోకర్ బ్లాక్ చేసే SPAN ప్లస్ ఎక్స్‌పోజర్ margin కావాలి, ఇండెక్స్ Option కు అది సాధారణంగా Premium కంటే చాలా ఎక్కువ. ఇండెక్స్ డెరివేటివ్‌లకు SEBI కనీస కాంట్రాక్ట్ విలువను కూడా నిర్ణయించింది (ప్రవేశపెట్టినప్పుడు ₹15 లక్షలు, 1 అక్టోబర్ 2024 నాటి SEBI సర్క్యులర్ SEBI/HO/MRD/TPD-1/P/CIR/2024/132 ప్రకారం), కాబట్టి ఒక్క Lot కూడా పెద్ద పొజిషనే. ప్రతి ట్రేడ్ సైజ్‌ను మీరు పోగొట్టుకోగలిగే దాని ఆధారంగా నిర్ణయించండి, ఒక్కో ట్రేడ్‌కు మీ మూలధనంలో చిన్న స్థిర భాగాన్ని మాత్రమే వాడండి, చాలామంది వ్యక్తిగత F&O ట్రేడర్లు డబ్బు పోగొట్టుకుంటారని SEBI అధ్యయనం కనుగొన్నదని గుర్తుంచుకోండి.

మరింత తెలివిగా ట్రేడ్ చేయడానికి సిద్ధమా?

ట్రేడ్‌లు చేసే ముందు వాటిని విశ్లేషించడానికి మా ప్రొఫెషనల్ టూల్స్ వాడండి.

Payoff కాలిక్యులేటర్IV కాలిక్యులేటర్

BeInOptions Academy

దీన్ని సరిగ్గా నేర్చుకోండి

BeInOptions Academy నుంచి చిన్న పాఠాలు — సరిగ్గా ఈ పేజీ లేవనెత్తే ప్రశ్నలపై. ఉచితం, అకౌంట్ లేకుండానే చదవవచ్చు.

తప్పించుకోవాల్సిన ప్రధాన పొరపాట్లు

దాదాపు అందరూ చేసే తప్పులు, క్రమంలో

పాఠం తెరవండి →

మీ సొంత ట్రేడింగ్ వ్యవస్థను నిర్మించండి

తప్పు మళ్లీ జరగకుండా ఆపేది ఒక సిస్టమ్

పాఠం తెరవండి →

మీరు ఏ రకమైన ట్రేడర్?

అత్యంత సాధారణ తప్పు మీకు సరిపోని స్టైల్

పాఠం తెరవండి →
Academy-లోని ప్రతి పాఠాన్ని చూడండి →